Corsi conclusi

    Inflation-indexed Swap (IIS) – Valutazione e stima delle misure di rischio

    Il Corso ha l’obiettivo di approfondire i temi della valutazione e stima delle misure di rischio associati agli strumenti finanziari legati all’inflazione. Particolare importanza verrà attribuita agli swap, Inflation-Indexed Swap (IIS), strumenti in grado di coprire efficacemente tale rischio. Le lezioni saranno caratterizzate da numerosi casi di studio risolti principalmente in Excel e con il linguaggio di programmazione Python.

    Il corso ha la durata totale di 12 ore ed è strutturato nei seguenti moduli:

    • Open Lesson gratuita: Giovedì 19 Marzo 2026 (ore 17:30-18:30)
    • Modulo 1: Sabato 4 Aprile 2026 (ore 9:00-13:00) – Analisi quantitativa dei principali strumenti finanziari legati all’inflazione: ZCIIS (Zero Coupon Inflation Indexed Swap), YYIIS (Year-on-Year Inflation Indexed Swap); Dai modelli di forecasting econometrici tradizionali per la CPI a quelli “market-oriented”.
    • Modulo 2: Sabato 11 Aprile 2026 (ore 9:00-13:00) – Progettazione di coperture per BTP€i e BTP Italia con relativa analisi del rischio di mercato; Pricing di opzionalità vanilla ed esotica sull’inflazione.
    • Modulo 3: Sabato 18 Aprile 2026 (ore 9:00-13:00) – Cenni sulla sintassi di base del linguaggio di programmazione Python; Dai Modelli di simulazione base per la stagionalità a quelli avanzati di Machine Learning.


    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente indirizzo

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    ESG RISK – Gestire il rischio climatico. Il ruolo del risk management e le relazioni con le altre funzioni

    Il Corso, erogato in collaborazione con RINA, si pone l’obiettivo di rafforzare le competenze chiave per le figure dei Risk Manager sulle tematiche ESG Risk.

    Il corso ha una durata totale di 14,5 ore ed è strutturato nei seguenti moduli

    • Open Lesson gratuita: 24 Febbraio (ore 10.00 – 11.00)
    • Modulo 1: Giovedì 12 Marzo 2026  ore 10:00  – 12:30 – Il contesto normativo e best practice
    • Modulo 2: Martedì 17 Marzo 2026 ore 9:30-12:30) – Strumenti per la gestione dei rischi legati ai cambiamenti climatici
    • Modulo 3: Giovedì 19 Marzo 2026 (ore 9:30-12:30) – La formulazione di KPIs per gli ESG Linked Loans
    • Modulo 4: Martedìi 24 Marzo 2026 (ore 9:30-12:30) – Piani di transizione collegati agli impegni Net – Zero
    • Modulo 5: Giovedì 26 Marzo 2026 (ore 9:30-12:30) – Standard di rendicontazione: principali requisiti e finalità  CSRD, ESRS e VSME

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    L’integrazione dei rischi di sostenibilità nel framework di Risk Management delle SGR
    • Modulo 1: Profili Operativi e Rischi nelle SGR – Venerdì 13 febbraio 2026 ore 10:00 – 12:00
    • Modulo 2: I rischi di sostenibilità: definizioni e quadro normativo – Venerdì 13 febbraio ore 14:00 – 16:00
    • Modulo 3: Modalità di integrazione del framework di Risk Management – Venerdì 20 febbraio 2026 (ore 10:00-12:00)
    • Modulo 4: Organizzazione, Ruolo e Processi del Risk Management in ambito ESG – Venerdì 20 febbraio 2026 (ore 14:00-16:00)

    Il Corso si pone l’obiettivo di fornire le conoscenze relative alla gestione dei rischi di sostenibilità da parte delle Società di Gestione del Risparmio (SGR).  Dopo un’introduzione relativa agli operatori del settore della gestione collettiva del risparmio, i rischi di sostenibilità, ambientali, sociali e di governance (ESG) saranno definiti e collocati nell’ambito dell’ampio quadro normativo di riferimento. Saranno quindi presentati gli aspetti tecnici di rilevanza e misurabilità dei rischi di sostenibilità nell’ambito del rischio di mercato, incluse le metodologie basate su vari scenari tra il quali il Climate VaR. Si proseguirà illustrando le modalità di integrazione dei rischi di sostenibilità all’interno del framework di Risk Management delle SGR entrando  nel merito delle strutture organizzative e dei modelli applicativi. Verranno, altresì, presentati i risultati di una survey dedicata che forniranno ulteriori spunti di riflessione sulle sfide e sulle opportunità ancora aperte.

    La locandina del corso è disponibile al seguente indirizzo

    Per iscriversi al corso compilare il form al seguente indirizzo. 

    Il   giorno 16 Gennaio 2026 alle ore 17,30 si terrà la open lesson gratuita : per iscriversi compilare il form al seguente indirizzo.  

    Risk Management per le Corporate: evoluzione e sfide professionali

    Il Corso, organizzato in collaborazione con FedermanagerAcademy, si pone l’obiettivo di dare un quadro pragmatico delle attività di Risk management per le aziende Corporate, trattando i temi di assessment, valutazione mitigazione e gestione dei rischi, risk appetite e definizione dei limiti, corporate e risk governance, strategia, sostenibilità e profili di responsabilità per managers e board members. Nel Corso verranno, inoltre, rappresentate le principali sfide che attendono i professionisti del risk management nelle corporate per creare sempre più valore nelle loro aziende

    Destinatari: Dirigenti, Quadri e personale delle aree risk management, amministrazione, finanza e controllo,

    organizzazione, compliance e corporate affairs, membri CdA, collegio sindacale ed organismi di vigilanza.

    Il corso ha una durata totale di 9 ore ed è articolato nei seguenti moduli

    Modulo 1 – 6 Febbraio 2026 ore 14.30 – 17.30
    L’evoluzione del Risk management; i profili di Responsabilità del Chief Risk Officer, Chief Financial Officer, del Board e del Collegio sindacale

    • Contesto di riferimento, analisi scenari e correlazione variabili strategiche
    • Evoluzione del Ruolo del Chief Risk Officer (CRO)
    • Le normative e gli standard di riferimento
    • La Corporate Governance
    • La responsabilità delle funzioni di indirizzo, gestione e controllo dei rischi

    Modulo 2 – 11 Febbraio ore 14.30 – 17.30
    I fondamenti del risk management

    • Definizione del framework di Risk management
    • Metodologie e strumenti di implementazione del Risk Appetite Framework (RAF)
    • Overview dei principali rischi e focus su quelli finanziari
    • Casi pratici

    Modulo 3 – 18 Febbraio ore 14.30 – 17.30
    Risk Management ed interazione con la pianificazione Strategica

    • La Pianificazione Strategica ed il Risk Adjusted Budget Plan
    • Risk management e le tematiche ESG
    • Strategie di Digitalizzazione e Cyber Risk
    • Casi pratici

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente indirizzo.

    Per iscriversi al corso compilare il modulo al seguente indirizzo.

    Il giorno 21 Gennaio 2026 tra le 17 e le 18 si terrà il webinar gratuito di presentazione del tema trattato nel corso, per iscriversi utilizzare il form al seguente indirizzo:

    Il corso può essere interamente finanziato con i Fondi Interprofessionali. FedermanagerAcademy supporta le aziende in tutte le fasi amministrative

    L’evoluzione del framework normativo di Basilea 4 e gli impatti sulla gestione del rischio di credito nelle LSI

    Il corso proposto da AIFIRM intende approfondire il framework di Basilea 4 in materia di rischio di credito, alla luce delle evoluzioni derivanti in particolare dai più recenti documenti prodotti dall’EBA. La proposta formativa si concentra soprattutto sulle banche LSI e sulle sfide che sono tenute ad affrontare, non solo per risultare conformi al nuovo framework ma anche per trasformare l’esercizio di conformità in un vantaggio competitivo. Le banche medio-piccole sono infatti chiamate a valutare le loro strategie alla luce delle disposizioni più recenti e degli impatti che esse hanno avuto o possono avere in termini di rischiosità e assorbimenti patrimoniali; ne consegue l’opportunità di analizzare sotto questa luce le proprie politiche creditizie, al fine di rivederle e/o integrarle.

    Il programma si articola in tre sessioni di approfondimento, ciascuna della durata di circa 3 ore, dove esperti del settore analizzeranno le principali implicazioni della nuova normativa. Attraverso un approccio pratico e ricco di esempi concreti, i partecipanti acquisiranno gli strumenti necessari per navigare efficacemente nel nuovo panorama regolamentare bancario ed effettuare le giuste valutazioni sul processo creditizio e sulla gestione del rischio di credito.

    Il corso ha una durata totale di 9 ore e si articola nei seguenti moduli:

    Modulo 1: La metodologia standard nel nuovo framework Basilea 4, alla luce delle novità EBA
    Mercoledì 21  Gennaio 2026 (ore 10:00-13:00)

    • Basilea 4 e rischio di credito: cosa cambia per il metodo standard
    • Le implicazioni operative per le banche LSI
    • GL e RTS EBA: esposizioni verso immobili residenziali e fuori bilancio
    • L’adozione delle discrezionalità nazionali

    Modulo 2: L’impatto di Basilea 4 sul portafoglio creditizio di una banca “standard” e sulle strategie creditizie
    Mercoledì 28 Gennaio 2026 (ore 10:00-13:00)

    • Case Study: simulazione di impatto su un portafoglio creditizio “standard”
    • RWA e Risk Density: come possono cambiare le strategie creditizie delle LSI

    Modulo 3: Rischi ESG, Codice della Crisi e Credit Risk: come cambiano le politiche creditizie
    Mercoledì 4 Febbraio 2026 (ore 10:00-13:00)

    • Il legame tra rischi ESG e rischio di credito alla luce delle evoluzioni normative
    • Gli impatti del nuovo Codice della Crisi e dell’Insolvenza
    • Politiche creditizie, tra scelte strategiche, pricing e necessità di sostegno ai territori: siamo di fronte a un’evoluzione dei processi creditizi delle LSI?

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente indirizzo

    Per iscriversi al corso compilare il modulo al seguente indirizzo


    Il giorno 13 Gennaio 2026 alle 17.30 si terrà il webinar gratuito di presentazione del tema trattato nel corso, per iscriversi utilizzare il form al seguente indirizzo.

    Intelligenza Artificiale e Machine Learning: Esempi di utilizzo nel Financial e Credit Risk Management

    Il Corso si pone l’obiettivo di fornire i concetti fondamentali e le competenze tecniche necessarie per l’implementazione di algoritmi di Machine Learning, fornendo modelli applicativi ed esempi in ambito finanziario e creditizio. Non sono richiesti investimenti in software specifico e tutto il materiale didattico, comprensivo dei codici, verrà fornito a lezione. Non risultano necessarie propedeuticità particolari, in quanto queste sono fornite nell’ambito dei moduli preparatori dedicati rispettivamente ai fondamenti di programmazione Python e ai concetti statistici di base, finalizzati alla comprensione degli algoritmi trattati.
    Il corso completo ha una durata complessiva di 24 ore ed è strutturato nei seguenti moduli:

    MODULI PROPEDEUTICI

    • Modulo A: Programmazione Python Sabato 18 Ottobre 2025 (ore 9:00-13:00)
    • Modulo B: AI e Machine Learning Sabato 25 Ottobre 2025 (ore 9:00-13:00)

    CORSO

    • Modulo 1: Unsupervised Machine Learning Sabato 15 Novembre 2025 (ore 9:00-13:00)
    • Modulo 2: Supervised Machine Learning Sabato 22 Novembre 2025 (ore 9:00-13:00)
    • Modulo 3: Deep Learning Sabato 29 Novembre 2025 (ore 9:00-13:00)
    • Modulo 4: Forecasting Sabato 13 Dicembre 2025 (ore 9:00-13:00)

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente link 

    Per iscriversi compilare il modulo di cui ai seguenti url:

    o inviare via email il modulo presente in fondo alla locandina

    Il giorno 23 Settembre tra le 17 e le 18 si terrà il webinar gratuito di presentazione del corso: cfr. Open lesson – Corso Machine Learning.pdf

    Per iscriversi alla open lesson utilizzare il form al seguente url:  https://segreteria-aifirm.it/Eventi/regForm?TID=70

    IFRS 9 – Dalla governance del processo ai novel risks

    MODULO 1 – Le componenti del framework e la governance: 14 ottobre ore 9:00 – 13:00
    MODULO 2 – Componente forward-looking e overlay: 21 ottobre ore 9:00 – 13:00
    MODULO 3 – I rischi ESG con focus sul climate: 28 ottobre ore 9:00 – 13:00

    Il Corso si pone l’obiettivo di presentare le previsioni del principio contabile IFRS 9, i trend e le best practice di mercato con riferimento alla sua implementazione presso gli operatori bancari italiani, dato l’attuale contesto storico.

    In particolare, il corso si focalizzerà sulle metodologie di impairment delle esposizioni creditizie e sulle evoluzioni che osserviamo sul mercato anche alla luce delle sfide che il contesto di riferimento pone agli intermediari bancari. Tra queste l’evoluzione del contesto geo-politico (conflitto russo-ucraino, la crisi israelo-palestinese, i dazi) e del contesto economico (crisi energetica, scenario iper-inflattivo e le politiche monetarie restrittive sui tassi di interesse) congiuntamente con la necessità di affrontare i rischi emergenti, in primis ESG, hanno introdotto una serie di ulteriori sfide significative al framework di impairment IFRS 9. Tra l’altro il corso riprenderà e svilupperà in ottica aggiornata le tematiche trattate dal Position Paper AIFIRM n.46 “L’evoluzione del framework IFRS 9 alla luce delle nuove sfide di contesto”, pubblicato a gennaio 2025.

    Si tratta di un’opportunità unica di approfondimento delle tematiche IFRS 9, pensato da AIFIRM per fornire ai partecipanti gli elementi chiave per la comprensione delle previsioni del principio nonché le modalità con cui il sistema finanziario sta affrontando e dovrà affrontare le sfide che trova di fronte, superando le criticità sperimentate e abbandonando le soluzioni temporanee messe in opera in molti casi.

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente link.

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    Risk Management per le Corporate evoluzione e sfide professionali
    • Modulo 1 – 19 Settembre 2025 ore 14.30 – 17.30 L’evoluzione del Risk management; i profili di Responsabilità del Chief Risk Officer, Chief Financial Officer, del Board e del Collegio sindacale
    • Modulo 2 – 26 Settembre 2025 ore 14.30 – 17.30 I fondamenti del risk management
    • Modulo 3 – 3 Ottobre 2025 ore 14.30 – 17.30 Risk Management ed interazione con la pianificazione Strategica

    Docenti:

    • Gustavo Troisi Founder Consulenze Integrate AFC, Risk, Sustainability @Development
    • Ugo Lecis Studio Legale LCG
    • Antonio Schioppi Teaching Assistant e Cultore in Controllo di Gestione presso la LUISS Guido Carli
    • Corrado Meglio Vice Presidente AIFIRM

    Il Corso si pone l’obiettivo di dare un quadro pragmatico delle attività di Risk management per le aziende Corporate, trattando i temi di assessment, valutazione mitigazione e gestione dei rischi, risk appetite e definizione dei limiti, corporate e risk governance, strategia, sostenibilità e profili di responsabilità per managers e board members. Nel Corso verranno, inoltre, rappresentate le principali sfide che attendono i professionisti del risk management nelle corporate per creare sempre più valore nelle loro aziende

    Destinatari: Dirigenti, Quadri e personale delle aree risk management, amministrazione, finanza e controllo, organizzazione, compliance e corporate affairs, membri CdA, collegio sindacale ed organismi di vigilanza.

    Il corso ha una durata totale di 9 ore ed è articolato nei seguenti moduli:

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente link:   

    Per iscriversi compilare il modulo di cui al link sottostante:

    L’integrazione dei rischi di sostenibilità nel framework di Risk Management nelle SGR
    1. L’integrazione dei rischi di sostenibilità nel framework di Risk Management nelle SGR
      • Modulo 1: Profili Operativi e Rischi nelle SGR – Venerdì 20 Giugno 2025 (ore 10:00-12:00)
      • Modulo 2: I rischi di sostenibilità: definizioni e quadro normativo – Venerdì 20 Giugno 2025 (ore 14:00-16:00)
      • Modulo 3: Modalità di integrazione del framework di Risk Management –  Mercoledì 25 Giugno 2025 (ore 10:00-12:00)
      • Modulo 4: Organizzazione, Ruolo e Processi del Risk Management in ambito ESG – Mercoledì 25 Giugno 2025 (ore 14:00-16:00

    Docenti:

    ·         Elisabetta Gualandri (AIFIRM)

    ·         Arcangelo Messina (Mediobanca SGR)

    ·         Alessio Ginocchietti (Eurizon Capital SGR)

    ·         Simone Lomoro, Andrea Ottini e Filippo Dalla Noce (KPMG)

    ·         Corrado Meglio (Vice Presidente AIFIRM)


    Il Corso si pone l’obiettivo di fornire le conoscenze relative alla gestione dei rischi di sostenibilità da parte delle Società di Gestione del Risparmio (SGR). Dopo un’introduzione relativa agli operatori del settore della gestione collettiva del risparmio, i rischi di sostenibilità, ambientali, sociali e di governance (ESG) saranno definiti e collocati nell’ambito dell’ampio quadro normativo di riferimento. Saranno quindi presentati gli aspetti tecnici di rilevanza e misurabilità dei rischi di sostenibilità nell’ambito del rischio di mercato, incluse le metodologie basate su vari scenari tra il quali il Climate VaR. Si proseguirà illustrando le modalità di integrazione dei rischi di sostenibilità all’interno del framework di Risk Management delle SGR entrando nel merito delle strutture organizzative e dei modelli applicativi. Verranno, altresì, presentati i risultati di una survey dedicata che forniranno ulteriori spunti di riflessione sulle sfide e sulle opportunità ancora aperte.


    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente link:


    PROGRAMMAZIONE STATISTICA CON R: ESEMPI DI UTILIZZO NELLA GESTIONE DEL RISCHIO DI CREDITO

    Modulo 1: Sabato 7 giugno ore 9.00 – 13.00

    Modulo 2: Sabato 14 giugno ore 9.00 – 13.00

    Modulo 3: Sabato 21 giugno ore 9.00 – 13.00

    Modulo 4: Sabato 28 giugno ore 9.00 – 13.00

    Relatori: Pier Giuseppe Giribone – BPER & Università degli Studi di Genova (DIEC)

                     Federico Tropiano – Università degli Studi di Genova (DIEC)

    Il Corso si pone l’obiettivo di fornire le conoscenze di base di uno tra i più popolari linguaggi di programmazione statistica: il software R. I primi due moduli hanno come finalità l’apprendimento degli oggetti e della sintassi di tale linguaggio, mentre negli ultimi due, di carattere più applicativo, verranno discussi degli esempi all’interno della gestione di dati e delle tecniche di Machine Learning. R è un software open source pertanto non sono richiesti investimenti software e tutto il materiale didattico comprensivo dei codici verranno forniti a lezione.

    Non sono richieste propedeuticità particolari in ambito di programmazione.

    Il corso ha una durata totale di 16 ore ed è strutturato in quattro moduli

    La locandina del corso con le modalità di iscrizione è al seguente link: