di Alessio Gioia
Pubblicato il 8 Giugno 2026Questo volume nasce con l’obiettivo fondamentale di colmare il divario, spesso marcato, tra la teoria economica astratta e la prassi operativa applicata nei comitati decisionali di alta direzione (Asset Liability Committee – ALCO). Il testo si propone di offrire agli studenti universitari, ai ricercatori e ai professionisti del settore una trattazione organica, rigorosa e aggiornata della gestione integrata dei rischi strutturali di bilancio.
Gli obiettivi pedagogici del manuale si articolano su tre livelli:
1. Fornire una solida base concettuale e normativa: guidare il lettore attraverso l’architettura dei bilanci bancari e il quadro regolamentare europeo (Basilea 3, CRR/CRD, Linee Guida EBA), esplicitando i vincoli di capitale e di liquidità che governano l’azione degli intermediari.
2. Sviluppare competenze quantitative e modellistiche: trasmettere con rigore matematico ma con finalità applicative i modelli classici e avanzati di misurazione del rischio di tasso e di liquidità (dalla Gap Analysis lineare ai modelli stochastici di Earnings-at-Risk ed Economic Value Sensitivity).
3. Illustrare i meccanismi di mitigazione: spiegare come le decisioni centrali dell’ALM si riflettano sul pricing commerciale e sulla redditività delle filiali attraverso il sistema dei Tassi
