La Commissione Rischio Parametro (elenco dei partecipanti nella pagina dedicata) ha concluso le attività.
Presentazione del lavoro: Prefazione di Francesco Saita e Paolo Giudici.
“Uno degli effetti chiari della crisi dei subprime americani prima e del debito sovrano poi è stato quello di rendere evidente a chiunque il ruolo centrale dei processi e della funzione di risk management all’interno della banca. A fronte di una centralità evidente, la funzione di risk management è peraltro sottoposta a sollecitazioni continue da più parti, per effetto sia dei numerosi e non ancora terminati interventi di ri-regolamentazione che hanno fatto seguito alla crisi, sia dell’intensificarsi dell’attività ispettiva e di controllo da parte delle autorità di supervisione, sia della maggiore interazione richiesta sia con i vertici aziendali che con gli stakeholder esterni alla banca, a cominciare dai suoi azionisti. In questo ambito in Italia AIFIRM offre da tempo una serie di importanti occasioni di dibattito circa i temi più rilevanti per la funzione, con lo sforzo di continuare a offrire stimoli al miglioramento delle best practices in un’area di così vitale importanza per la gestione della banca. Nell’ambito della sua attività, che comprende da tempo l’organizzazione di incontri tematici nell’arco dell’anno, di una convention annuale e di una newsletter con contributi tecnici offerta agli associati, sono state da poco istituite anche delle Commissioni tecniche volte a sviluppare analisi più approfondite e condivise su tematiche ritenute di particolare interesse.
Tuttavia, proprio perché la funzione di risk management è così rilevante, vi sono non pochi casi in cui è importante che il dibattito su alcuni temi si estenda anche al di fuori delle professionalità che operano nel mondo del risk management in senso più stretto. Questo è certamente il caso per il tema analizzato in questo primo rapporto di una Commissione tecnica dell’AIFIRM, e dedicato al tema del rischio di parametro (o basis risk) nell’offerta di mutui. Il rapporto, che è stato prodotto da un’ampia commissione composta da membri di AIFIRM appartenenti sia a banche che a società di consulenza, ha il pregio di portare l’attenzione su un tema estremamente delicato e critico da alcuni anni a questa parte e ad ora irrisolto: in un contesto in cui il tasso di raccolta delle banche è divenuto più legato al livello dei tassi dei titoli di Stato italiano che a quelli del mercato interbancario all’ingrosso, quali sono le implicazioni di continuare a indicizzare a Euribor i mutui offerti? E quali sono le conseguenze per le banche, e per la loro capacità di offrire credito a medio-lungo termine, di tale mismatch nella sensibilità ai tassi di raccolta e di impiego alla luce anche della possibilità per il cliente di estinguere il mutuo anticipatamente sulla base del principio di portabilità?
Analizzare questo aspetto non è rilevante solo per un ristretto numero di esperti: infatti, esso inevitabilmente contribuisce a condizionare la possibilità stessa per la banca (in un contesto più complesso sia per le condizioni di mercato che per la graduale entrata in vigore delle norme relative al rischio di liquidità) di offrire credito a medio-lungo termine, mantenendo contemporaneamente sotto controllo il livello dei rischi di liquidità e di tasso di interesse. I membri della Commissione tecnica, che hanno prodotto il rapporto, hanno voluto anche presentare alcune prime riflessioni sui alcuni pro e contro di scelte di indicizzazione dei mutui alternative rispetto all’Euribor. L’obiettivo del lavoro della Commissione, tuttavia, non è tanto quello di pretendere di proporre una soluzione univoca e immediata al problema, ma quello di evidenziare l’estrema rilevanza del tema discusso e la necessità di iniziare un dibattito più ampio che coinvolga anche soggetti diversi dalle banche stesse per identificare possibili vie d’uscita dalla situazione attuale, nell’interesse non solo della gestione interna delle banche ma anche dell’economia nel suo complesso.”
L’intero documento è disponibile in allegato.
Per eventuali richieste e osservazioni, si prega di contattare la Segreteria tramite email.
Commissioni
15/02/2013. E’ stata avviata la Commissione Banche Medio Piccole “Loss Given Default“.
L’argomento maggiormente prescelto quale primo approfondimento della Commissione AIFIRM banche medio – piccole è stato “Il documento in consultazione di Banca d’Italia sul tema delle perdite storicamente registrate sulle posizioni in default – LGD”.
Scopo di tale documento è la costruzione di un archivio che raccolga dati sull’attività di recupero dei crediti svolta dagli intermediari vigilati, che permetta di calcolare i tassi di perdita registrati storicamente sulle posizioni deteriorate (default).
La costruzione di tale archivio è funzionale alla stima delle expected losses che tutti gli intermediari saranno chiamati ad effettuare nell’ambito del nuovo modello contabile di impairment che costituirebbe l’attuale modello incurred losses previsto dallo IAS 39.
Difatti, l’andamento dei mercati degli ultimi anni ha spinto lo IASB a ripensare le regole in materia di strumenti finanziari, prevedendo un nuovo standard, l’IFRS 9 Financial Instruments, che da gennaio 2015 sostituirà l’attuale IAS 39, Financial Instruments Recognition and Measurement.
La proposta di modifica nasce dall’esigenza di formulare uno standard contabile più rispondente al contesto economico di riferimento, cercando di realizzare alcuni fondamentali obiettivi: semplificazione dei criteri di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari; riduzione della complessità delle regole di hedge accounting; sviluppo di un coerente impairment approach
Per quanto concerne il mondo delle Banche di Credito Cooperativo, la ricerca d’informazioni statistiche riguardo i tassi di perdita registrati storicamente sulle posizioni deteriorate è tematica non sconosciuta, anche se, probabilmente, la costruzione di tale “Archivio delle perdite storicamente registrate sulle posizioni in default – LGD”, unita al rilevante impatto complessivo sul conto economico derivante dal deterioramento della qualità del credito nell’attuale fase economica, può dare un impulso del tutto nuovo all’analisi della LGD e alla sua “gestione”.
Tale disposizione rappresenta un passo epocale ed una svolta culturale per le Banche di Credito Cooperativo che sapranno orientare tale passaggio al miglioramento delle perfomance di contenimento del rischio di credito.
20/03/2013. Pubblicato il documento “LGD” 
25/03/2013. Il documento “LGD” è stato inviato all’Autorità di Vigilanza
I lavori della Commissione Liquidità
Dicembre 2010. Nei mesi di dicembre 2010/ gennaio 2011 verrà lanciata una survey nel sistema bancario italiano,
sul tema del liquidity risk management. La survey, gestita da CapGemini,
è patrocinata dall'Associazione Bancaria Italiana
I partecipanti alla Commissione
Marco Berlanda (Coordinatore)
Partecipanti (elenco provvisorio, al 26 dicembre)
Carlo Enrico Debernardi
Floriana Filippini
Carlo Frazzei
Gianluca Lacchini
Aldo Letizia
Fabiano Lionetti
Alberto Mietto
Silvia Nardini
Andrea Partesotti
Fabio Ricci Feliziani
Stefano Tommasi
Walter Vecchiato
Silvia Zanotti
La Commissione si è riunita il 16 dicembre 2010. A gennaio 2011 sarà pubblicato il programma di lavoro.
Documentazione utile
Dicembre 2010. Banca d’Italia ufficializza la disciplina del rischio di liquidità, integrando le “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche” con il nuovo Titolo V, Capitolo 2 e prevedendone l’entrata in vigore il 31 dicembre 2010:http://www.bancaditalia.it/vigilanza/banche/normativa/disposizioni/vigprud/circ_263_2006_IV.pdf
Nell’occasione Banca d’Italia pubblica anche il resoconto della consultazione avviata nel giugno 2010:http://www.bancaditalia.it/vigilanza/banche/documcons/consnorm/crd2/disposizioni-governo-gestione-rischio/COMMENTI-A.pdf
Dicembre 2010. Il Comitato di Basilea ufficializza a titolo definitivo il documento “Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring”: http://www.bis.org/publ/bcbs188.htm.
Giugno 2010. Banca d’Italia emana il documento di consultazione Disposizioni in materia di governo e gestione del rischio di liquidità delle banche e dei gruppi bancari e degli intermediari finanziari iscritti nell’elenco speciale
Dicembre 2009. Il Comitato di Basilea emana il documento di consultazione International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring
Marzo 2009. Pubblicato dal CEBS il documento sul liquidity risk management. Link
